陳同學(xué)
2024-06-28 07:17D不理解，為什么用期權(quán)就是Gamma就是0，使用期貨Delta就是0
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-06-28 09:40
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同學(xué)你好。這個跟課上delta-and-gamma neutral的做法是很類似的。課上是先使用期權(quán)將gamma調(diào)整至0，再使用股票將delta調(diào)整至0（因為股票的gamma = 0，使用股票調(diào)delta不會再影響到gamma）。這里只是把股票換成了期貨。期貨是線性衍生品，所以delta不為0，gamma為0，在對沖中起到的效果和股票是一樣的。
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