Zen
2024-06-28 13:26CDS credit spread相當(dāng)于保費(fèi)對(duì)吧?但是不是以金額來(lái)表示,使用信用利差來(lái)表示是嗎?Contingent payment upon credit event是違約時(shí)賠付的錢,是事先確定的對(duì)嗎? Contingent payment upon credit event 與 CDS credit spread有關(guān)系嗎?
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1個(gè)回答
Huang助教
2024-06-28 17:34
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同學(xué)你好,
CDS Credit Spread 是保護(hù)買方每年支付給保護(hù)賣方的保費(fèi)率,以基點(diǎn)表示。
Contingent Payment upon Credit Event 是信用事件發(fā)生時(shí)的賠付金額,基于LGD和名義本金。LGD不是事先確定的,是違約發(fā)生時(shí),債權(quán)人所遭受的實(shí)際損失。
CDS Credit Spread 反映了市場(chǎng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期,影響了CDS合約的市場(chǎng)價(jià)值,但與信用事件發(fā)生時(shí)的賠付金額沒(méi)有直接關(guān)系。賠付金額主要由LGD和名義本金決定。
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