Kelly
2024-06-28 15:57第4個(gè)，ace公司支出的固定利率不是比收到的浮動(dòng)利率大嗎？那不是應(yīng)該為虧損，估值為負(fù)嗎？
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1個(gè)回答
Emma助教
2024-06-28 16:52
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同學(xué)，下午好呀，對(duì)于一個(gè)swap 來(lái)說(shuō)，其初始價(jià)值為0 ，當(dāng)后期利率變動(dòng)時(shí)，交易雙方會(huì)產(chǎn)生虧損或者盈利，這題假設(shè)的是future interest rate 保持不變，因此，對(duì)于交易雙方來(lái)說(shuō)，仍是一個(gè)0和游戲，一開(kāi)始Ace 有負(fù)的現(xiàn)金流，那么后期，Ace 一定是正的現(xiàn)金流（gain on the swap）才能保證對(duì)雙方公平。
祝好運(yùn)up up，考試順利通過(guò)
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