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2024-06-29 15:49這個第二個式子，標(biāo)的資產(chǎn)價格下降時，持有的標(biāo)的資產(chǎn)部分是-h，但是持有的期權(quán)應(yīng)該是沒有虧的呀，因為根據(jù)short call期權(quán)的payoff，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下降時payoff等于零
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-06-30 23:20
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同學(xué)，你好！
我們這幾個式子都不是說的payoff，而是value，期權(quán)的value = 內(nèi)在價值intrinsic value + 時間價值time value
即便此時因為標(biāo)的資產(chǎn)價格跌破行權(quán)價，call內(nèi)在價值為0，但他仍有時間價值。
望采納，祝通過！
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