蘇同學(xué)
2019-02-26 10:26從這個(gè)擔(dān)心利率上漲是要降低duration，所以進(jìn)入payer swap。但是之前不是說payer swap應(yīng)該是希望利率上漲嗎，因?yàn)橹С龅氖枪潭ǖ?，然后收到浮?dòng)，利率上漲所以收到的會(huì)多一點(diǎn)。請(qǐng)解釋一下，這里搞混了。謝謝
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-02-27 11:54
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同學(xué)你好，我覺得你前半句和后半句都沒問題。
疑惑在于出發(fā)點(diǎn)，或者說，為什么要用payer swap
1.前半句是擔(dān)心利率上升對(duì)portfolio價(jià)值有不利的變動(dòng)，所以去降低duration
2.后半句這種情況是投資者想要去借錢，他擔(dān)心利率上升會(huì)導(dǎo)致更高的借款成本，因而進(jìn)入payer swap
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