frr0717
2019-02-26 11:04請老師解釋一下黃色方框中的。為什么相關性上升,中間層級的價值是上升呢? 謝謝!
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-02-27 10:52
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同學你好,這句話的意思說相關性上升,mezz tranche的價值相對于另外兩個級別是上升的,因為相關性上升,買mezz級別和senior tranches的表現(xiàn)都會很好,那么我肯定是偏向于買高收益的高vaule的mezz tranches
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追問
為什么“買mezz級別和senior tranches的表現(xiàn)都會很好”?謝謝老師!
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追答
是因為我們假設了這里是在經(jīng)濟好的情況下,correlation為+,兩個層級收益都好,mezz的收益會高于senior
