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2024-06-30 21:43如果非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得不到補(bǔ)償,為什么有點(diǎn)能落在sml上方呢?
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-07-01 08:35
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同學(xué),你好!
SML橫軸是Beta,縱軸是收益率,所以SML線是對市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(E(Rm)-rf),即系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的量化補(bǔ)償,偏離SML的點(diǎn)到SML則是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)不同公司是不一樣的,無法用統(tǒng)一的市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來量化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。所以有點(diǎn)可以落在SML上方或者下方。
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