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2024-07-01 16:16leverage effect和leverage constraint
對于leverage effect(volatility與return負(fù)相關(guān))與low risk anomaly,可不可以理解為: 1. 不管何種情況下vol 與 return都是負(fù)相關(guān)的,但是高波動率(高風(fēng)險(xiǎn))一般對應(yīng)高收益,若此時是low return,所以為anomaly。 2. 在low risk anomaly 情況下,leverage effect 任然是存在的?
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1個回答
Michael助教
2024-07-02 12:12
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同學(xué)你好,問題1你的理解是正確的,問題2確實(shí)是依然存在。
