133****6248
2024-07-01 22:49濾波歷史模擬法是怎么使用了GARCH模型
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2024-07-02 11:17
該回答已被題主采納
同學你好。濾波歷史模擬法的提出者認為歷史數(shù)據(jù)并非iid,并不能直接用于模擬。因此,這種方法使用AR-GARCH模型建模歷史數(shù)據(jù),其中AR模型建模的是條件均值,GARCH模型建模的是條件方差。最終,將歷史期間AR模型的殘差除以GARCH模型對應預測得到的方差開根號(也就是標準差)、得到一個全新的標準化后的殘差(standardized residual),濾波歷史模擬法的提出者認為這是一個適用于模擬的歷史樣本。接下來,他們通過對標準化殘差的樣本使用bootstrapping的方式來去進行模擬。對于濾波歷史模擬法,建議同學知道它大體有哪些關鍵詞、有什么優(yōu)勢即可,具體做法相對來說還是比較深入的。FRM一級對GARCH模型的介紹較為粗略,其實對于幫助理解這里GARCH模型的使用幫助不大,包括原作者其實也是使用的GARCH模型的進階版,asymmetric GARCH模型進行的建模。
