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2024-07-01 22:51第二題為什么把Lincoln fund的IR作為L(zhǎng)incoln fund和羅素2000指數(shù)組合的IR？這兩個(gè)IR并不一定相等吧？
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1個(gè)回答
愛(ài)吃草莓的葡萄助教
2024-07-02 13:33
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同學(xué)你好。這是組合最優(yōu)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)化簡(jiǎn)變形后的形式，因此同學(xué)你根據(jù)變形后的公式進(jìn)行判斷關(guān)系是不準(zhǔn)確的。
它是根據(jù)組合的夏普比率平方等于基準(zhǔn)夏普比率平方加上信息比率平方，組合夏普比率隨著信息比率的變動(dòng)而變動(dòng)，然后根據(jù)均值方差最優(yōu)化條件，右邊的基準(zhǔn)夏普比率與信息比率根據(jù)均值方差最優(yōu)化條件變形得到最優(yōu)組合主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，同學(xué)這里根據(jù)最終的最優(yōu)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果來(lái)判斷關(guān)系并不準(zhǔn)確。這里我記住公式即可，具體的公式原理由來(lái)不需要掌握。
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追問(wèn)
有沒(méi)有推導(dǎo)的式子麻煩能發(fā)我一下嗎？謝謝。
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追答
同學(xué)你好。并沒(méi)有公式推導(dǎo)，因?yàn)檫@涉及到均值方差最優(yōu)化過(guò)程。但是可以從均值方差最優(yōu)化的結(jié)果進(jìn)行變形得到最優(yōu)組合主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
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