雞同學(xué)
2024-07-02 07:11第三題帶數(shù)字到解析沒有套出最后答案,能否再講解一下呀?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Emma助教
2024-07-03 14:14
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同學(xué),你好,說實(shí)話這題有點(diǎn)簡單還有點(diǎn)狗,解題公式:E [ExcessSpread] ≈ Spread0 –(EffSpreadDur × ΔSpread) – (POD × LGD) 。文中Spread0,EffSpreadDur,POD × LGD都已知,下一步求ΔSpread代入計算即可, 題目說if spreads instantaneously rise 10% across all ratings categories,這里就狗了,不能直接拿10%代入計算。要先先算出新的spread1=Spread0*(1+10%),△Spread=spread1-Spread0=Spread0*(1+10%)-Spread0=10%*Spread0 ,這是這題的坑點(diǎn)。現(xiàn)在你再重新算一下,如有問題,請聯(lián)系Emma 。祝考試順利通過~
