羅同學
2024-07-02 10:06請解釋一下什么是單調(diào)性
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-07-02 11:24
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同學你好。定義X為組合的收益,rho(X)是對應的風險測度,那么monotonicity說的是如果X1 <= X2,那么rho(X1) >= rho(X2)。用文字的形式來去表述,如果組合1的收益在任何情況下都小于等于組合2的收益,那么組合1的風險大于等于組合2的風險。這句話其實反過來說更容易理解:如果組合1的損失在任何情況下都大于等于組合2的收益,那么組合1的風險大于等于組合2的風險。
