Shelley
2019-02-26 17:36老師您好,我想請(qǐng)教一下page 240: spread duration: defaults are unlikely and spread change is the more relevant risk. 為什么defaults are unlikely? 我明白spread duration是用于investment bond。老師上課講過(guò)spread 反應(yīng)credit risk不是嗎?謝謝您。
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-02-28 09:47
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這句話給你的前提是如果信用風(fēng)險(xiǎn)不太可能發(fā)生的話,那么投資級(jí)別和投機(jī)級(jí)別,肯定是投資級(jí)別的債券unlikely to default, 因此投資級(jí)別的債券可以用spread duration來(lái)報(bào)價(jià)
