羅同學(xué)
2024-07-03 10:51A選項(xiàng)中短期利率的波動(dòng)率不應(yīng)該是σ嗎?這不是一個(gè)常數(shù)嗎?為什么老師說(shuō)會(huì)下降至某一個(gè)水平?應(yīng)該是basis point volatility才會(huì)下降吧?
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-07-09 11:00
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同學(xué)你好。短期利率的波動(dòng)率就是basis point volatility,見(jiàn)下圖。CIR模型中短期利率的波動(dòng)率是與根號(hào)下r成比例的。Sigma在CIR這類(lèi)波動(dòng)率與利率成比例的模型中一般被稱(chēng)為yield volatility。
