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2024-07-03 17:28老師,麻煩解釋一下答案是什么意思
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-07-07 13:08
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同學,上午好。
因為upward sloping,圖像見截圖。
C選項理解:我現(xiàn)在賣了(2個月的futures,15.40賣掉),等過了一個月, VIX futures價格下跌到了14.10(2個月的futures變成了1個月的futures了),這樣是會賺的。
然后,另一筆交易是買入1個月的14.10,等過了1個月,跌到了13.50(這筆會虧)
但整體策略是賺的,15.40-14.10+13.50-14.10=0.7
front-month和second-month分別是還1個月到期的期貨和還2個月到期的期貨。另外VIX沒有現(xiàn)貨,所以AB直接排除。
