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2024-07-04 08:21這里為啥不用線性插值?另外什么情況用直接計(jì)算 var,什么情況用 wcl 減 el 計(jì)算
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-07-04 12:55
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同學(xué)你好,
不是很確定你的問題,請(qǐng)問你說的線性插值是用在哪個(gè)地方?還有就是你說的直接計(jì)算VaR指的是什么?
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追問
就是說,取99%的VAR,2%的可能性違約,違約損失100萬,99%和2%不用線性插值嗎?另外,有的時(shí)候就使用WCL-EL去計(jì)算VAR,有的時(shí)候是直接算出來VAR本身是多少,一般都分別在什么情況下用這兩種計(jì)算方法呢?
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追答
同學(xué)你好,
因?yàn)檫@里的損失分布是離散分布,損失情況只有0和1,000,000,所以不需要做線性插值。
在二級(jí)的信用風(fēng)險(xiǎn)中VaR的計(jì)算主要有兩種,一種是WCL-EL,一種是用volatility的方式估計(jì)的UL。后者在考試中只用于計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本的場(chǎng)景,可以根據(jù)是否給定損失率的標(biāo)準(zhǔn)差來判斷。前者屬于考試當(dāng)中VaR計(jì)算的常見考察內(nèi)容。
希望能解答你的疑惑,加油!
