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2024-07-04 13:31第一問的SFR,應(yīng)該?半方差吧 我記得
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-07-05 10:18
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同學(xué)你好,除以半方差的是sortino ratio,是在業(yè)績?cè)u(píng)估科目中講解的
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追問
那SFR是啥 方便解釋下嗎
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追答
同學(xué)你好,safety first ratio就是你有一個(gè)目標(biāo)收益率,你會(huì)要求投資所產(chǎn)生的收益率不能低于這個(gè)目標(biāo)值。然后會(huì)有多個(gè)投資組合,他們的預(yù)期收益率至少都是超過你所設(shè)定的目標(biāo),但是預(yù)期收益率越高的組合,風(fēng)險(xiǎn)也越大,有可能高波動(dòng)率會(huì)導(dǎo)致某些時(shí)候投資組合的收益率低于了目標(biāo)值。那么safety first ratio就相當(dāng)于是在評(píng)測哪個(gè)組合達(dá)成你的目標(biāo)收益的可能性越大
