Kathy
2024-07-04 16:06一個加上一個比原來更小的 數(shù)(也就是Vput降低是-),一個減去一個更大的數(shù)(Vcall上升),為什么說Δcallable一定小于Δputable呢?
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-07-06 17:15
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同學,你好!
題目說r↓,這種情況下Putable是類似于pure債券的,所含有的put越來越虛值,可以通過下圖看出來。而Callable bond發(fā)生行權概率變大,即call越來越接近實值。所以期權角度來看,call的價值變動大于put,因此得出callable bond 價值上漲最少。
望采納,祝通過!
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