丁同學(xué)
2024-07-04 18:40第一題,為什么不用(E(R)-target return)/sigma來計算比較ratio?
我的問題是,用surplus計算的方法叫什么,為什么這里不用?需要是在進(jìn)行什么類型的比較時候用?和那個計算效用的公式,有什么關(guān)聯(lián)?我對于直接計算Sharpe Ratio和用surplus計算的使用場景區(qū)分有理解困難,請老師指點,謝謝
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1個回答
Johnny助教
2024-07-05 14:25
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同學(xué)你好,你說的那個應(yīng)該是safety first ratio。如果題目是要求用risk-adjusted expected returns來判斷選擇哪個投資組合,此時就需要用效用公式來計算出各個投資組合的效用,選擇效用最高的組合。如果有兩個組合的效用相同,那此時才采用Safety first ratio,選擇兩個組合中SFR更高的那個。
