陳同學
2024-07-04 23:22一般carry roll down 變化后損益怎么算
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-07-08 14:24
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同學你好。在carry roll-down之后我們還需計算rate change和spread change。Rate change指的是當實際的forward rate term structure與carry roll-down中我們預(yù)期的不符時所能給我們帶來的收益,算法就是基于實際forward rate計算得到的債券價格 - 基于預(yù)期forward rate計算得到的債券價格,同時保證spread不變。Spread change就是進一步考慮了spread的變化,計算由于spread變化所帶來的收益。這部分的計算在課件上有非常詳實的例子,同學可以再回顧一下哈。
