KEVO
2024-07-05 01:58老師 Global Mega的case 的這題 可以詳細講解一下嗎 不知道basis是什么概念
這跟cross currency basis有關(guān)系嗎
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-07-08 14:04
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同學,上午好。
basis=現(xiàn)貨價格-期貨價格
1. 如果basis>0,即現(xiàn)貨價格高于期貨,而隨著到期日接近,現(xiàn)貨和期貨價格會趨于一致,所以應該賣出現(xiàn)貨,買進期貨。這種操作也叫sell the basis。
2.相反,如果basis<0 ,應該買現(xiàn)貨,賣期貨,這個操作也叫做buy the basis。(basis會隨著時間變化歸0,所以negative時,就買入,之后會從負漲到0。)
