榮同學(xué)
2024-07-05 10:00老師,CDS空頭合成=債券多頭+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)賣出=付款人利率互換,是不是這樣表示呢?我看課件怎么是加上付款人利率互換呢?
所屬:CIIA卷二 > 衍生產(chǎn)品估值與分析 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2024-07-29 14:57
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同學(xué)你好,其實(shí)是可加也可不加。債權(quán)多頭加上無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)賣出相當(dāng)于是得到了一個(gè)保費(fèi)為固定的CDS 空頭,如果再加上一個(gè)付款人的利率互換的話,那么就變成了一個(gè)保費(fèi)為浮動(dòng)利率的CDS空頭。
