Veronica
2024-07-06 00:33為什么是加上AI0,減去AIt. 根據(jù)時間軸,我在持有bond期間收到一筆coupon,但其中AI0 不分不屬于我的持有期間,那不是應(yīng)該減掉嗎?AIt也是,在我持有債券期間內(nèi),沒有收到coupon datte到T時間的coupon,不應(yīng)該加上嗎?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-07-06 00:46
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同學(xué),你好!
AI0是0時刻算現(xiàn)貨買入價時需要加入的應(yīng)計利息,即下圖①時刻,注意國債期貨并不持有債券,AI0算的只是①時刻現(xiàn)貨的Full price,因此當(dāng)然是需要加上AI0的。
AIt是在T時刻,算T-bond future價格時需要加入的應(yīng)計利息,因?yàn)榻?jīng)過前面的計算后得出來的數(shù)值是在②時刻的full price,而我們進(jìn)一步計算需要使用凈價,就需要從中把AIT減出來。
望采納,祝通過!
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追問
沒有聽明白,為什么t=0時點(diǎn)要算full price,為什么t=T了又要算clean了
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追答
同學(xué),你好,因?yàn)閲鴤谪泝r格報的是凈價。
