楊同學(xué)
2024-07-06 14:47你好 我不太理解為什么兩個貨幣的匯率, 比如說 USD/EUR的forward rate 一直是貼水(negative roll yield), 但是他們的spot rate卻越來越高, 這是Why?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2024-07-07 13:54
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。
理論上,如果forward discount,F(xiàn)<S。隨著到期日的臨近,導(dǎo)致F和S趨于一致,那么F會上漲,S會下降,但現(xiàn)實是更復(fù)雜的,可能受到供求關(guān)系等影響,spot是上漲的。
