KEVO
2024-07-07 02:48計(jì)算Fixed Income return的時(shí)候
為什么benchmark yield change 計(jì)算公式 是用Mod Duration 來算的呀 按照定義 不是Effective duration才是衡量benchmark yield對(duì)價(jià)格的影響嗎
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-07-09 13:12
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同學(xué),上午好。計(jì)算時(shí)是使用修正久期。有效久期適用場景如下:Effective duration is essential to the measurement of the interest rate risk of a 【complex bond where future cash flows are uncertain】.
