139****6011
2024-07-07 14:21Pure bond的ytm每一期應該相同 ,為啥會有德爾塔 ytm?
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
152****1988助教
2024-07-07 15:18
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同學你好,
Duration是衡量債權(quán)價格變動的敏感性。Pure bond 的ytm每一期是相同,但是有前提假設(shè),持有至到期,以ytm再投資等等。但現(xiàn)實情況是benchmark會變,spread也會變,所以yield也會變。
舉一個例子,在0時點買入債券,到1時點,你想看看現(xiàn)在債權(quán)價格變動多少,就可以用duration * delta y計算。
望采納
