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2024-07-07 15:31如果有套利機(jī)會(huì),是應(yīng)該怎么操作?買哪個(gè)賣哪個(gè)?
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-07-07 22:57
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同學(xué),你好!
套利邏輯非常簡單,買低賣高,他低估了,你就買,高估了你就賣,一買一賣對應(yīng)起來就行。
比如這題給的是1.1988,說明現(xiàn)在簽訂一份遠(yuǎn)期合約,在未來1年之后交易價(jià)格為1.1988 USD/GBP
對于咱們算出來的1.196,1.1988>1.196,說明市場對于base currency:GBP的定價(jià),定高了,于是應(yīng)該short 遠(yuǎn)期合約(即賣出遠(yuǎn)期的GBP),然后在現(xiàn)貨市場買入GBP,持有到遠(yuǎn)期交付的時(shí)候交付給對應(yīng)的遠(yuǎn)期買方。
望采納,祝通過!
