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2024-07-07 16:41最后一題，cross hedge為什么要一個(gè)long 一個(gè)short，我理解的邏輯是兩個(gè)貨幣都是long， 其中一個(gè)不活躍，用另一個(gè)代替，所以不太理解
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-07-10 14:12
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同學(xué)，上午好。
Cross hedge/proxy hedge：站在單個(gè)資產(chǎn)角度，如果在現(xiàn)實(shí)金融市場(chǎng)上沒有找到合適的對(duì)沖產(chǎn)品，那么此時(shí)選擇一個(gè)性質(zhì)與其非常類似的產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖。例如，A貨幣和B貨幣是相關(guān)性比較高的貨幣，持有A貨幣敞口，但A貨幣交易不活躍，因此用B貨幣進(jìn)行對(duì)沖，就稱為cross hedge。
例如持有A貨幣的資產(chǎn)，擔(dān)心A貨幣匯率貶值，如果對(duì)沖就是做空A貨幣，但A貨幣不活躍，那么就要做空B貨幣的匯率。
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