Zen
2024-07-07 17:33這里的因子和自變量是一個(gè)嗎? 因?yàn)?CAPM 中,自變量是β. 而這里老師的意思我感覺好像因子不是自變量,更像是自變量前面的系數(shù)
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-07-07 22:45
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同學(xué),你好!
老師的意思是β是要求回報(bào)率對(duì)于對(duì)應(yīng)因子的敏感程度,這個(gè)敏感程度是隨著不同的資產(chǎn)或者組合而改變的,不要往自變量還是自變量系數(shù)上思考,嚴(yán)格來說β確實(shí)是自變量,但是考試不這么考的。
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