Zen
2024-07-07 21:16CAPM理論中,個體股票的期望收益率不是取決于不能被分散風(fēng)險的系統(tǒng)性風(fēng)險β嗎?為什么是市場組合呢? 另外,問下,根據(jù) CAPM 的公式,一般怎么去計算個體股票的期望收益率? 哪些是已知的?步驟是如何的?
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-07-14 22:54
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
CAPM理論中,個體股票的期望收益率取決于不能被分散風(fēng)險的系統(tǒng)性風(fēng)險,我們用β來衡量系統(tǒng)性風(fēng)險
市場組合的beta我們定義為單位1,因為市場組合是一個投資組合,只有系統(tǒng)性風(fēng)險
根據(jù) CAPM 的公式,計算個體股票的期望收益率,就是帶入公式計算,公式如下圖所示,公式右邊的數(shù)據(jù)是已知的
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