徐同學
2024-07-07 21:38為啥不能選c呢,c也是delata hedge了
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-07-11 10:48
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同學,上午好。
C雖然也delta hedge,但是buy OTM put,sell OTM call,不符合exhibit 3里的數(shù)據(jù)推導出的策略。exhibit 3推導出是volatiliy skew,那么對應策略應該是long OTM call,short OTM put
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追問
不對吧,volitily skew 是 short otm call 啊,call的波動性會降低沒人買,這個時候要short otm call
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追答
volatility skew時,OTM call volatility低,OTM put volatility高,對volatility要低買高賣。
