KEVO
2024-07-08 02:42老師 這題A能再解釋一下嗎 解析有點(diǎn)沒看懂
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2024-07-09 13:13
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。
A錯,yc=yb+spread。credit curve roll down strategy是隨著時間的流逝,長期credit spread下降帶來的price aprreciation。但是隨著時間流逝,yb也是會變動的,也會引起價格改變。所以僅僅說passage of time導(dǎo)致的price appreciation,相當(dāng)于只說yc變化,這樣描述不夠準(zhǔn)確。應(yīng)該假定基準(zhǔn)利率yb是不變的這樣一個條件。
