俞同學(xué)
2024-07-08 10:27老師，C題能講解一下么？我不理解。謝謝。
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-07-09 15:42
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同學(xué)，上午好。
這個(gè)例子中是法國公司投資美國資產(chǎn)，所以本幣是EUR，外幣是USD。σY=1.87，σX=2.16，ρ=0.723，所以b1=0.723*1.87/2.16=0.625931
因?yàn)橥顿Y金額達(dá)到897million（持有外幣資產(chǎn)897 million），所以做空b1倍外幣=0.625931*897=561.46。
如果站在USD角度，就是short USD forward，金額561.46 USD，
如果站在EUR角度，就是long EUR forward，金額561.46 USD。
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