羅同學(xué)
2024-07-08 22:20老師,為啥在衍生品那章算 BPV(CTD)=D*P*1bp /100 * 0.1million,而這里不用。
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-07-11 11:43
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同學(xué),上午好。BPV的計(jì)算公式統(tǒng)一都是price*duration*0.0001,只不過(guò)這里的price是一份合約的實(shí)際價(jià)格。
因?yàn)橐环莺霞s的面額是0.1 million,而CTD債券的標(biāo)價(jià)通常是以百分比來(lái)標(biāo)的,例如標(biāo)價(jià)120,那么表示每100面額,價(jià)格是120。所以一份合約的價(jià)格是price/100*0.1mollion,所以實(shí)際1份CTD的BPV=價(jià)格/100*0.1 million*duration*0.0001。
