穆同學(xué)
2024-07-08 22:36老師,沒太明白statement1
波動率大,call value高,callable value就低。后面這個spread不懂
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
152****1988助教
2024-07-08 23:48
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同學(xué)你好,波動率大,風險就大,要求補償就高,所以spread就高
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追問
但是call是減掉的呀?
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追問
nomial spread是什么?
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追答
callable bond = pure bond - call
波動率大,call value高因為容易行權(quán),那么callable就低了 -
追答
nominal spread是指這個bond收益率 減去 benchmark的差,這題其實就是p低,隱含收益率就高了,spread就高了
