suni
2024-07-08 22:43Forward公式FP=S0(1+Rf)的T次方。為什么short forward不是-FP=-S0(1+Rf)的T次方?這樣T時刻不是應(yīng)該sell assets?雖然這樣和0時刻的現(xiàn)金流沖突了,但是可以解釋一下為什么要把FP移到右邊變成-S(T)+FP以后再來分析現(xiàn)金流動向呢?
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1個回答
152****1988助教
2024-07-08 23:17
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同學(xué)你好,簡單理解,short forward本質(zhì)的是看跌,是不是現(xiàn)在賣出會更有利呢,在T時刻買入,然后還股票,能產(chǎn)生收益;
老師把B選項的 FP - S(T)寫成-S(T) + FP只是為了幫助大家比較C選項的S(T)-FP是反的,C選項的本質(zhì)是看漲。
