Veronica
2024-07-08 23:36為什么在t=2時(shí)，剩余現(xiàn)金流只有兩筆1和f3
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Emma助教
2024-07-11 16:19
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好，這是后面的現(xiàn)金流一筆一筆折現(xiàn)過來的，把4時(shí)刻現(xiàn)金流折現(xiàn)到3時(shí)刻，加上3時(shí)刻的現(xiàn)金流一起再折現(xiàn)到2時(shí)刻，跟用4時(shí)刻的現(xiàn)金流直接折現(xiàn)到2時(shí)刻+3時(shí)刻的現(xiàn)金流直接折現(xiàn)到2時(shí)刻是等價(jià)的。4時(shí)刻的現(xiàn)金流有coupon（f4*1）+面值(1),這兩筆現(xiàn)金流折現(xiàn)到3時(shí)刻就變成1了。3時(shí)刻還有一筆coupon=f3*1 。所以3時(shí)刻的現(xiàn)金流相當(dāng)于有兩筆：coupon f3+4時(shí)刻折到3時(shí)點(diǎn)的價(jià)值1。以此類推。
祝順利通過~
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