開同學(xué)
2024-07-09 09:26在counterparty risk cds里面,買cds不是就是為了避免承擔(dān)對手風(fēng)險嗎?為什么還需要承擔(dān)對手風(fēng)險導(dǎo)致cds spread會下降?是不是counterparty risk 高的話cva也會高?
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1個回答
楊玲琪助教
2024-07-09 11:32
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同學(xué)你好,
CDS也是衍生產(chǎn)品,也有交易對手,所以這個產(chǎn)品的交易中本身也會承擔(dān)對手違約而帶來的交易對手風(fēng)險,比如如果參考資產(chǎn)發(fā)生了違約對手應(yīng)該進行賠付但是對手不履約。所以在CDS的價格中需要考慮承擔(dān)的交易對手風(fēng)險的成本,因此CDS spread會下降。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問
明白了,謝謝!請問cva是不是counterparty risk 越高值越大?
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追答
同學(xué)你好,
單邊CVA符合這一特征。雙邊CVA需要綜合考慮雙方的交易對手風(fēng)險。
希望能解答你的疑惑,加油!
