湖同學
2024-07-09 12:04long FRA，說明我是 borrower，在利率上漲的時候我是賺錢的。請問作為 borrowerr如何在利率上漲時賺錢？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Emma助教
2024-07-09 17:12
該回答已被題主采納
同學你好，例如long一個1*4的FRA ，結算日是1個月時點上，FRA 的結算是以現金結算，結算日無實際借款，FRA 并不是真的借款，而是假設借錢，并根據市場利率與鎖定的利率軋盈虧，當市場利率上漲時，大于FRA 鎖定的利率，long方盈利。
祝順利通過考試，加油~
-
追問
舉例：long 一個1*4 的 FRA，是指我在 T0 時刻和對手方簽訂合約，約定我要在未來1 個月的時候以 1%的利率借錢 100 塊，借 3 個月直到 4 月份還本付息，到期我應該還 100 *(1+1%)的三次方本息。如果在第一月的時候市場利率升高到了2%，如果沒簽這個 FRA 我就得還 100*(1+2%)的三次方本息，我簽了 FRA 所以我可以按照低的利率來還錢，2%-1%省下來的利差所得就是我賺的錢嗎？
-
追答
同學，你好，你的思想是對的，有一點需要糾正一下，不是三次方，只有三個月，用單利就可以了，100*（1+1%*3/12)
祝順利，比心~
0
0
1
1
