Ava
2024-07-09 15:09Excess spread中文是什么意思,超額的利差?它的benchmark是什么?原始定義是什么?還是說只是這段時間產(chǎn)生的超過原來利差的利差?所以是原始利差減去利率曲線變化的利差變化再減去信用風(fēng)險帶來的利差變化?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2024-07-22 15:58
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。
excess spread就是一個spread的return,然后同時考慮了spread的變動和違約的損失。spread是直接給我們的,不用考慮benchmark是什么
如果是G-spread,那么benchmark是YTM國債,如果是I-spread,那么benchmark是swap rate,所以具體benchmark是什么,要根據(jù)給的spread來判斷,但題目會直接給spread數(shù)值,所以benchmark是什么不重要。
