Ava
2024-07-09 15:13這里是默認(rèn)excess return就是excess spread來衡量,他們都有同樣的Rf和比較的benchmark?
excess return在這也只是超過原來的收益率而不是超過benchmark的收益率嗎
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1個回答
Simon助教
2024-08-02 17:10
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同學(xué),上午好。
excess spread就是一個spread的return,然后同時考慮了spread的變動和違約的損失。spread是直接給我們的,不用考慮benchmark是什么
如果是G-spread,那么benchmark是YTM國債,如果是I-spread,那么benchmark是swap rate,所以具體benchmark是什么,要根據(jù)給的spread來判斷,但題目會直接給spread數(shù)值,所以benchmark是什么不重要。
