同同學
2024-07-09 22:39請問Q2，答案中寫道“as the CAPM includes a company-specific risk measured by beta..."，beta度量的是系統(tǒng)性風險吧？為什么公司自身風險也被beta度量了？
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-07-10 10:41
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同學你好。beta是系統(tǒng)性風險，它是公司自己相對市場的風險程度，是考慮了公司自身情況的。beta=ρ*σi/σm。
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追問
老師好。請問是不是可以理解為company- specific risk指的是公司自身的系統(tǒng)性風險？
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追答
同學你好。是的。從company-specific risk來看，很容易直接認為是公司自身的非系統(tǒng)性風險，這是錯的，而是表達的是公司的系統(tǒng)性風險，是公司自己相對市場的風險程度，考慮公司自身的情況。
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