minyu
2019-02-27 17:09老師好，原版書頁數(shù)編碼479頁，causes and sources of relative risk知識(shí)點(diǎn)，藍(lán)色這段話要怎么理解？是怎么從478頁的公式推導(dǎo)出來的？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-02-28 10:22
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同學(xué)你好，所謂主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就是組合與基準(zhǔn)偏離的程度。這句話說引入一個(gè)低波動(dòng)的資產(chǎn)放在組合中對比一個(gè)高波動(dòng)的指數(shù)基準(zhǔn)是增大主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楦卟▌?dòng)的資產(chǎn)和低波動(dòng)的資產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)特征差別大，因此RP-RB就會(huì)波動(dòng)大，所以主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就變大了。后面又說高波動(dòng)資產(chǎn)如果與基準(zhǔn)的協(xié)方差大，就說明這個(gè)高波動(dòng)資產(chǎn)與基準(zhǔn)的收益特征是很像的，所以RP-RB的波動(dòng)就小，因此兩者的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就小。另外，你的這個(gè)截圖我在最新的原版書中沒有找到，所以我不知道你說的公式是什么。我建議你看最新的原版書，因?yàn)榭季V可能會(huì)有變化的。
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