劉同學(xué)
2024-07-10 10:01老師再翻譯一下這頁(yè)的內(nèi)容唄
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-07-10 12:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
make-whole call條款他的call price并不是一個(gè)固定的值，而是未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)求和的值，當(dāng)發(fā)行人贖回的時(shí)候相當(dāng)于就是用真實(shí)的市價(jià)進(jìn)行贖回，對(duì)債券持有人來(lái)說(shuō)并不會(huì)不利。因此發(fā)行人不用像普通的callable bond那樣給債券持有人補(bǔ)償，也就是不用給一個(gè)比較高的收益率，同時(shí)盡管有這個(gè)條款在，但本質(zhì)還是一個(gè)callable bond，發(fā)行人依然可以在需要的時(shí)候進(jìn)行贖回債券。
望采納，祝通過(guò)！
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