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2024-07-10 12:40Forward 為啥會隨著時間推移敞口上升呢?在最開始,確實時間久遠不確定性大,敞口大。隨著時間臨近,這敞口應(yīng)該變小呀?困惑,謝謝老師講解
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-07-10 15:45
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同學(xué)你好,
這里有個誤區(qū),我們在估計敞口的時候是站在當前時點去分析這個產(chǎn)品未來不同時間點的敞口,比如一個三年期的利率互換,我站在當前時點去分析1年后、2年后、3年后的敞口,所以距離現(xiàn)在越遠的時點不確定性越大,敞口越高。而不是說我站在不同的時點去分析固定時間的敞口。
希望能解答你的疑惑,加油!
