Zen
2024-07-10 14:34市場(chǎng)中性是什么?好像沒(méi)見(jiàn)過(guò)嘛...是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)嗎? β之前說(shuō)過(guò)是衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo). 但是系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)不是不能分散的嗎?如何為 0 呢?
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1個(gè)回答
婷婷助教
2024-07-10 15:43
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同學(xué)你好，
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)是沒(méi)辦法通過(guò)分散，但可以通過(guò)對(duì)沖把組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖掉。
比如假設(shè)我組合里同時(shí)有可口可樂(lè)和百事可樂(lè)的股票，
可口做多，百事做空，假設(shè)他倆的beta都是1.1，那就相當(dāng)于把可口和百事這個(gè)股票組的系統(tǒng)對(duì)沖掉了，
這個(gè)就是市場(chǎng)中性，不受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。
祝順利通過(guò)~
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