榮同學
2024-07-10 15:23老師,這里如何理解折現(xiàn)率是息差和互換利率之和呢?這里是如何涉及互換概念的?
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1個回答
Vincent助教
2024-07-16 14:07
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你好
折現(xiàn)率=基準利率+風險利差
如果我使用互換利率作為基準,那么對應的風險利差就應該是互換利差。這里的互換利率息差就是Swap Spread,互換利差的意思,補償了與該互換相關的額外風險(如對手方風險、流動性風險等)。
