melody
2024-07-11 10:04First difference，如何從這個(gè)地方看出它方差穩(wěn)定？ yt -yt-1 = b0+(b1-1)yt-1+et?
所屬：CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Huang助教
2024-07-11 15:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
first differencing（差分）是使一個(gè)原本不平穩(wěn)的時(shí)間序列變?yōu)閰f(xié)方差平穩(wěn)。
就是看一階差分之后的模型還是不是存在單位根（也就是檢驗(yàn)b1不是等于1），如果還是存在單位根，那么再進(jìn)行二階差分。
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如果滿(mǎn)意答疑可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】。
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追問(wèn)
好的，還是有點(diǎn)confused，first difference后不存在unit root（b1不等于1），那yt-yt-1=b0+(b1-1)yt+et,就是從這個(gè)等式看yt-yt-1還不是個(gè)constant的常數(shù)啊，說(shuō)明difference還在變啊，還是不滿(mǎn)足covariance stationary
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追答
原方程： xt=b0+b1*xt-1+εt
一階差分： xt-xt-1=B0+B1*(xt-1-xt-2)+εt
讓 xt-xt-1=Yt
變成: Yt = B0+B1*Y t-1+εt
原方程是AR(1), 一階差分之后的模型實(shí)際是AR（2）模型， 因?yàn)橐肓藊t-2， 所以?xún)蓚€(gè)模型的回歸系數(shù)肯定不一樣了。是兩個(gè)不同的方程了。 -
追答
原方程： xt=b0+b1*xt-1+εt
一階差分： xt-xt-1=B0+B1*(xt-1-xt-2)+εt
讓 xt-xt-1=Yt
變成: Yt = B0+B1*Y t-1+εt
原方程是AR(1), 一階差分之后的模型實(shí)際是AR（2）模型， 因?yàn)橐肓藊t-2， 所以?xún)蓚€(gè)模型的回歸系數(shù)肯定不一樣了。是兩個(gè)不同的方程了。 -
追答
原方程： xt=b0+b1*xt-1+εt
一階差分： xt-xt-1=B0+B1*(xt-1-xt-2)+εt
讓 xt-xt-1=Yt
變成: Yt = B0+B1*Y t-1+εt
原方程是AR(1), 一階差分之后的模型實(shí)際是AR（2）模型， 因?yàn)橐肓藊t-2， 所以?xún)蓚€(gè)模型的回歸系數(shù)肯定不一樣了。是兩個(gè)不同的方程了。 -
追答
原方程： xt=b0+b1*xt-1+εt
一階差分： xt-xt-1=B0+B1*(xt-1-xt-2)+εt
讓 xt-xt-1=Yt
變成: Yt = B0+B1*Y t-1+εt
原方程是AR(1), 一階差分之后的模型實(shí)際是AR（2）模型， 因?yàn)橐肓藊t-2， 所以?xún)蓚€(gè)模型的回歸系數(shù)肯定不一樣了。是兩個(gè)不同的方程了。
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