湖同學(xué)
2024-07-11 15:58關(guān)于第一小問，該合約是期貨合約，期貨合約的定價(jià)公式和遠(yuǎn)期合約的定價(jià)公式一樣嗎？FP=(S0+PVC0-PVB0)* (1+Rf)的 T 次方。這個(gè)公式算出了 0 時(shí)刻該期貨合約的價(jià)格106425 就是這份期貨合約在第一天簽訂時(shí)合約上寫定的期貨價(jià)格對嗎？然后我們需要根據(jù)initial margin和maintenance margin來看到什么程度會觸發(fā)margin call，這里為什么是 106435-4000，不應(yīng)該是 106425*4000/10000嗎？
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1個(gè)回答
Huang助教
2024-07-11 21:21
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同學(xué)你好，
初始保證金：$10,000
維持保證金：$6,000
也就是只要賠了4000就會觸發(fā)margin call。
現(xiàn)在合約價(jià)格是106,425，所以是合約價(jià)格減去4000.
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如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】。
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追問
可以按照我的提問回答嗎？
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追答
1. 是的，是在第一天就確定了合約價(jià)格是106425.
2. 因?yàn)槌跏急ＷC金：$10,000，維持保證金：$6,000，也就是說如果虧了4000就會觸發(fā)margin call。 合約現(xiàn)在的價(jià)值是106425，虧掉4000. 也就是合約價(jià)值變成了106425-4000就會觸發(fā)margin call。
你說的106425*4000/10000 這個(gè)是基于什么邏輯。
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