湖同學(xué)
2024-07-11 16:10第一個(gè)小問(wèn)中 C 選項(xiàng)最后一句，futures MTM is settled each day and the contract value resets to zero是不是可以這樣理解：例如在簽訂30 天期貨合約時(shí)會(huì)有個(gè)初始期貨價(jià)格 FP0，且該期貨估值為 0，過(guò)了一天之后我們根據(jù) FP= (S0+PVC0-PVB0)*(1+Rf)的 T 次方算出 FP1， 這個(gè) FP1 就是一天后結(jié)算時(shí)的期貨價(jià)格，用 FP1-FP0 就是我第一天結(jié)算的金額，打到獲益方的 margin賬戶中，這個(gè)過(guò)程我們稱為 MTM mark-to-market。與此同時(shí)新開(kāi)一個(gè)到期日不變的期貨合約，進(jìn)行第二天的進(jìn)程，因?yàn)槭切麻_(kāi)的合約所以此時(shí)這個(gè)期貨合約的估值是 0，而這個(gè)期貨的初始價(jià)格是剛才的 FP1。以上的理解正確嗎？
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1個(gè)回答
Huang助教
2024-07-11 21:15
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同學(xué)你好，
你的理解是對(duì)的。
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如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】。
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